Afinal, o que é SCD (Sociedade de Crédito Direto)?
A digitalização do mercado de crédito bancário brasileiro criou novas possibilidades para quem deseja operar sem a estrutura tradicional de uma instituição financeira.
Entre essas inovações, surgiu a SCD (Sociedade de Crédito Direto), um modelo regulatório criado pelo Banco Central para formalizar e fomentar o crédito digital no Brasil.
Mas afinal, o que exatamente é uma SCD (Sociedade de Crédito Direto)? Como ela funciona? Qual a diferença entre uma SCD e uma fintech comum? E por que esse modelo ganhou protagonismo entre empresas de tecnologia que querem oferecer crédito de forma escalável e segura?
Neste artigo, você vai entender o que é uma SCD (Sociedade de Crédito Direto), como ela funciona, quais são suas regras, benefícios e limitações, além de compreender o impacto desse modelo no avanço do crédito digital no país.
O surgimento da SCD no mercado de crédito bancário
A SCD foi criada a partir da Resolução CMN nº 4.656, de abril de 2018. Essa norma instituiu dois tipos específicos de instituições financeiras com foco em crédito digital: a SCD (Sociedade de Crédito Direto) e a SEP (Sociedade de Empréstimo entre Pessoas).
Ambas nasceram para atender a um mercado em expansão, até então carente de um marco regulatório específico para fintechs de crédito.
A proposta da SCD é clara: permitir que empresas de tecnologia possam atuar como instituições financeiras formais, supervisionadas pelo Banco Central, oferecendo crédito com recursos próprios por meio de plataformas 100% digitais.
Diferente de um correspondente bancário ou uma plataforma de intermediação, a SCD empresta o próprio capital, assume o risco e opera com autonomia institucional.
Como funciona uma SCD (Sociedade de Crédito Direto)?
A SCD funciona como uma instituição financeira autorizada pelo Banco Central, destinada à concessão direta de crédito, exclusivamente por meios digitais. Ela não possui agências físicas, não pode captar recursos do público e só pode operar com capital próprio.
Na prática, isso significa que a SCD precisa ter um capital social mínimo de R$ 1 milhão integralizado e manter uma estrutura robusta de governança, compliance, gestão de riscos e controles internos.
Entre as atividades permitidas, estão:
-
Concessão de empréstimos e financiamentos com recursos próprios;
-
Aquisição de direitos creditórios;
-
Atuação como correspondente bancário de outras instituições;
-
Prestação de serviços de análise de crédito, cobrança, processamento de operações, gestão de garantias e outros serviços financeiros complementares.
A operação deve ser 100% digital, desde o onboarding do cliente até a formalização contratual.
Principais vantagens do modelo SCD
O modelo SCD oferece uma série de vantagens estratégicas para quem deseja atuar com crédito digital de forma autônoma e regulada.
Entre os benefícios mais relevantes estão:
Autonomia e controle
A SCD não depende de intermediação bancária e pode operar com liberdade sobre política de crédito, produtos e canais de distribuição.
Segurança jurídica
Por ser regulada e autorizada pelo Banco Central, transmite mais credibilidade a investidores, parceiros e clientes.
Escalabilidade digital
A obrigatoriedade de operação exclusivamente digital reduz custos operacionais e amplia o alcance da atuação.
Captação por FIDCs
Embora não possa captar do público, a SCD pode vender recebíveis ou utilizar FIDCs para levantar recursos estruturados.
Integração com o ecossistema Open Finance
Como instituição digital nativa, a SCD pode se beneficiar da troca de dados para aprimorar score de crédito, segmentação e personalização de ofertas.
Limitações e obrigações da SCD
Apesar dos benefícios, a SCD tem limitações bem definidas. A principal é a proibição de captação pública de recursos. Isso significa que ela não pode receber depósitos, emitir CDBs nem atuar como banco comercial.
Todo o risco de crédito é assumido pela própria instituição, o que exige excelência nos processos de análise, estruturação de garantias e cobrança. Além disso, a SCD precisa manter uma rotina rigorosa de prestação de contas ao Banco Central, com envio periódico de informações, auditorias independentes, sistemas de prevenção à lavagem de dinheiro e atendimento à LGPD.
Quem pode abrir uma SCD e como obter a autorização
Qualquer empresa que atenda aos requisitos do Banco Central pode solicitar autorização para funcionar como SCD.
O processo exige:
-
Plano de negócios detalhado;
-
Estrutura mínima de capital (R$ 1 milhão);
-
Comprovação da origem dos recursos;
-
Apresentação de estrutura de governança e compliance;
-
Qualificação técnica dos controladores e dirigentes.
O processo de autorização pode levar entre 6 e 12 meses, e a empresa precisa estar preparada para se tornar uma instituição financeira plena, com todas as responsabilidades que isso envolve.
Quando vale a pena se transformar em uma SCD
A escolha por operar como SCD deve estar alinhada ao estágio e à estratégia da empresa. Para negócios que já possuem estrutura de capital robusta, operação madura e desejam escalar com mais autonomia e margem, a transição para o modelo SCD pode ser o próximo passo lógico.
Já para quem ainda está testando mercado ou prefere uma operação com menos risco e responsabilidade institucional, o modelo de correspondente bancário ou parceria com fintechs reguladas ainda pode ser mais viável.
O importante é entender que a SCD é um instrumento poderoso de consolidação, mas que exige estrutura, governança e planejamento sólido.
A SCD como marco da evolução no crédito bancário
A criação da SCD (Sociedade de Crédito Direto) representa um avanço importante para o setor de crédito bancário brasileiro. Ela oferece um caminho regulatório viável para empresas que querem operar com crédito de forma direta, digital, escalável e segura.
Com as recentes atualizações da Resolução CMN nº 5.237/2025, a tendência é que o modelo SCD se fortaleça ainda mais, permitindo novas formas de captação, emissão de instrumentos como LCI e COE, além de integração com estruturas de funding internacionais.
Se você atua no setor de crédito bancário, precisa entender a SCD, mesmo que não vá se transformar em uma agora. Porque ela representa o que o crédito já é hoje e o que será ainda mais amanhã.
Dúvidas comuns sobre SCD (Sociedade de Crédito Direto)
O que significa SCD no mercado de crédito?
SCD significa Sociedade de Crédito Direto. É uma instituição financeira regulada pelo Banco Central, autorizada a conceder crédito com recursos próprios, exclusivamente por canais digitais.
Qual a diferença entre SCD e correspondente bancário?
O correspondente bancário intermedeia produtos de crédito de terceiros. Já a SCD concede crédito diretamente ao cliente, com capital próprio e autonomia operacional.
Quanto custa abrir uma SCD?
O capital social mínimo exigido é de R$ 1 milhão integralizado. Além disso, há custos jurídicos, consultorias regulatórias, estrutura técnica, e despesas com sistemas e pessoal especializado.
SCD pode captar recursos do público?
Não. A SCD está proibida de captar recursos do público, como depósitos ou CDBs. Pode, no entanto, levantar recursos via investidores privados, FIDCs e instrumentos estruturados.
SCD é considerada uma fintech?
Sim. A SCD é uma fintech de crédito que atua como instituição financeira plena, com regulação própria e supervisão do Banco Central.
Quanto tempo leva para obter autorização do Banco Central para ser uma SCD?
Em média, entre 6 e 12 meses, dependendo da qualidade da documentação, da estrutura proposta e do grau de complexidade societária da empresa.
Gostou deste artigo? Deixe seu comentário, vou adorar saber sua opinião.
Este conteúdo foi produzido com inteligência natural movida por cerca de 86 bilhões de neurônios. 🙂
Conecte-se comigo pelo Linkedin.
Um forte abraço,
Rosa Oliveira
CEO & Gerente de Projetos Digitais da Viver de Crédito®
